Σύμφωνα με την τελευταία παγκόσμια μελέτη της ΕΥ (2025 EY Global Wealth Research Report), οι Ευρωπαίοι επενδυτές της Γενιάς Χ (όσοι έχουν γεννηθεί μεταξύ 1965 και 1980) επιδεικνύουν μειωμένη διάθεση ανάληψης επενδυτικού ρίσκου, ειδικά μέσα στο σημερινό περιβάλλον υψηλής μεταβλητότητας, σε σχέση με τις μεγαλύτερες – και γενικά οικονομικά ευρωστότερες – γενιές. Παράλληλα, οι millennials, δηλαδή οι επενδυτές ηλικίας 30-40 ετών, εμφανίζονται πιο επιφυλακτικοί και αυστηροί στον τρόπο που διαχειρίζονται τα επενδυτικά τους κεφάλαια, στρεφόμενοι σε λύσεις χαμηλότερου ρίσκου, όπως η μετατροπή επενδυτικών προϊόντων σε μετρητά.
Η έρευνα, η οποία βασίστηκε στις απαντήσεις περίπου 3.600 πελατών παγκοσμίως που κάνουν χρήση υπηρεσιών διαχείρισης πλούτου – με πάνω από 1.000 από αυτούς να προέρχονται από την Ευρώπη – ανέδειξε την απόδοση των επενδύσεων ως τον κυριότερο προβληματισμό των επενδυτών, ανεξαρτήτως ηλικίας. Ακολουθούν ο πληθωρισμός, που διαβρώνει το εισόδημα και την αγοραστική δύναμη, η μεταβλητότητα στις αγορές και οι γεωπολιτικές εντάσεις, που συμπληρώνουν τη λίστα των κορυφαίων ανησυχιών.
Αυξητικές τάσεις στις ρευστοποιήσεις στην Ευρωπαϊκή αγορά
Τα δεδομένα δείχνουν ότι κατά τα τελευταία δύο έτη, το 28% των millennials έχουν προβεί σε ρευστοποίηση επενδύσεων, μετατρέποντας μέρος του χαρτοφυλακίου τους σε μετρητά. Το αντίστοιχο ποσοστό για τη Gen X φτάνει το 16%, ενώ για τη γενιά των baby boomers διαμορφώνεται στο 21%.
Μάλιστα, σχεδόν οι μισοί millennials (46%) δηλώνουν ότι προχώρησαν σε αγορές περιουσιακών στοιχείων που παρέχουν προστασία από τον πληθωρισμό μέσα στον τελευταίο χρόνο. Αντίθετα, μόνο το 27% των εκπροσώπων της Gen X και το 29% των baby boomers υιοθέτησαν παρόμοια στρατηγική.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, η μελέτη καταγράφει ότι ένα μεγάλο ποσοστό Ευρωπαίων επενδυτών (69%) παραμένουν πρόθυμοι να παίρνουν επενδυτικές αποφάσεις βασισμένες κυρίως στη διαίσθησή τους. Ειδικά στους millennials, παρατηρείται αυξημένη ανάγκη για καθοδήγηση: το 41% αναφέρει ότι αύξησε τη συχνότητα των προγραμματισμένων συναντήσεων με χρηματοοικονομικούς συμβούλους κατά τη διάρκεια του τελευταίου έτους.
Gen X και εναλλακτικές μορφές επένδυσης
Η ενασχόληση με εναλλακτικά επενδυτικά μέσα – όπως τα κρυπτονομίσματα και άλλες μη παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων – παρουσιάζει αυξητική τάση, ειδικά στους επενδυτές ηλικίας 44 έως 60 ετών. Το 47% των Ευρωπαίων της Gen X δηλώνουν ότι έχουν εκτεθεί σε επενδύσεις αυτού του τύπου, έναντι 36% των millennials και μόλις 14% των baby boomers.
Ωστόσο, τα εναλλακτικά αυτά επενδυτικά προϊόντα εξακολουθούν να εγείρουν σοβαρές ανησυχίες: το 45% των συμμετεχόντων αναφέρουν ως βασικό φραγμό τον υψηλό βαθμό κινδύνου, το 38% τονίζουν τις σημαντικές χρεώσεις, ενώ το 37% εκφράζουν αβεβαιότητα σχετικά με το προφίλ ρίσκου-απόδοσης.
Αυτή η εικόνα υπογραμμίζει τη σημασία της βελτιωμένης πληροφόρησης και της εκπαιδευτικής προσέγγισης από την πλευρά των παρόχων υπηρεσιών διαχείρισης πλούτου, ώστε οι πελάτες να είναι σε θέση να αντιληφθούν καλύτερα τα χαρακτηριστικά και τις αποδόσεις των εναλλακτικών επενδύσεων, ενδεχομένως αυξάνοντας την εμπιστοσύνη και την αποδοχή τους.
Ο Γιώργος Πουλόπουλος, Εταίρος και Επικεφαλής του Τομέα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της ΕΥ Ελλάδος, σχολίασε:
«Η έντονη αβεβαιότητα που επικρατεί στις διεθνείς αγορές ωθεί τους επενδυτές σε πιο συντηρητικές τακτικές και ενισχυμένη διαχείριση ρίσκου. Είναι αξιοσημείωτο ότι οι παλαιότερες γενιές, αν και πλουσιότερες, επιλέγουν να παραμένουν πιο παθητικές και συνεχίζουν να βασίζονται στις συμβουλές των διαχειριστών τους. Οι εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες wealth management οφείλουν να επενδύσουν στην επικοινωνία με τους πελάτες τους, εξηγώντας καθαρά και κατανοητά τις επενδυτικές τους στρατηγικές και το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου – τόσο σε μακροπρόθεσμο όσο και σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Αυτό είναι καίριο, ιδιαίτερα στον τομέα των εναλλακτικών επενδύσεων, καθώς πολλοί νέοι επενδυτές επιθυμούν να έχουν πιο άμεσο και ενεργό ρόλο στη διαχείριση του αναπτυσσόμενου πλούτου τους».
